Cómo Se Fijan Las Opciones De Compra De Acciones

Opciones de precios El valor de las opciones de capital se deriva del valor de sus valores subyacentes. Y el precio de mercado de las opciones aumentará o disminuirá en función del desempeño de los valores relacionados. Hay una serie de elementos a considerar con opciones. El precio de ejercicio El precio de ejercicio de una opción es el precio al que se compra o vende el activo subyacente si se ejerce la opción. La relación entre el precio de ejercicio y el precio real de una acción determina, en el lenguaje único de las opciones, si la opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. In-the-money: Un precio de ejercicio de la opción Call de In-the-money está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversor compra una opción de compra al precio de ejercicio de 95 para WXYZ que actualmente se negocia a 100. La posición de los inversores está en el dinero por 5. La opción de compra le da al inversionista el derecho a comprar el patrimonio en 95. Un inversor, El precio de ejercicio de la opción Put de dinero está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de venta al precio de ejercicio de 110 para WXYZ que actualmente cotiza en 100. Esta posición de inversor es In-the-money de 10. La opción Put le da al inversionista el derecho de vender el patrimonio a 110. Money: Para las opciones Put y Call, la huelga y los precios reales de las acciones son los mismos. Out-of-the-money: Un precio de ejercicio de la opción de compra fuera de la bolsa está por encima del precio real de las acciones. Ejemplo: Un inversor adquiere una opción de compra fuera del dinero al precio de ejercicio de 120 de ABCD que actualmente se cotiza a 105. Esta posición de los inversores está fuera del dinero por 15. Una posición fuera de línea - Money poner precio de la opción de la huelga está por debajo del precio real de la acción. Ejemplo: Un inversionista compra una opción de venta fuera del dinero al precio de ejercicio de 90 de ABCD que actualmente se negocia a 105. Esta posición de los inversionistas está fuera del dinero por 15. La prima La prima es el precio de un comprador Paga al vendedor por una opción. La prima se paga por adelantado en la compra y no es reembolsable - incluso si la opción no se ejerce. Las primas se cotizan por acción. Así, una prima de 0,21 representa un pago de prima de 21,00 por contrato de opción (0,21 x 100 acciones). El importe de la prima se determina por varios factores: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco), el tiempo transcurrido hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad). Valor intrínseco Valor de tiempo Valor de volatilidad Precio de la opción Por ejemplo: Un inversor compra una opción de compra de tres meses a un precio de ejercicio de 80 por un valor volátil que se negocia a 90. Valor intrínseco 10 Valor de tiempo, La prima se sumaría moderadamente por el valor de tiempo. Valor de la volatilidad, ya que el valor subyacente parece volátil, habría un valor añadido a la prima por la volatilidad. Los tres principales factores que influyen en los precios de las opciones: el precio de la acción subyacente en relación con el precio de ejercicio (valor intrínseco) el tiempo transcurrido hasta que expire la opción (valor de tiempo) y cuánto fluctúa el precio (valor de volatilidad) (Primas) incluyendo: la calidad del capital subyacente la tasa de dividendo del capital subyacente las condiciones del mercado prevalentes la oferta y la demanda de opciones que impliquen el tipo de interés subyacente que prevalecen los tipos de interés Otros costos No se olvide de impuestos y comisiones. Al igual que con casi cualquier inversión, los inversores que negocian opciones deben pagar impuestos sobre las ganancias, así como comisiones a los corredores de transacciones de opciones. Estos costos afectarán el ingreso total de la inversión. Descargo de responsabilidad: Este sitio analiza las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Compensación de Opciones. Ninguna declaración en este sitio debe ser interpretada como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir y revisar una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas publicada por The Options Clearing Corporation. Se pueden obtener copias de su corredor uno de los intercambios de la Corporación de compensación de opciones en One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 llamando al 1-888-OPTIONS o visitando 888options. Cualquier estrategia discutida, incluyendo ejemplos que usen valores reales de valores y precios, son estrictamente ilustrativos y educativos y no deben interpretarse como un endoso, recomendación o solicitud para comprar o vender valores. Obtener cotizaciones de las opciones Tiempo real después de las horas Pre-Market News Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar su configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice sus configuraciones para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies), para que podamos seguir proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Options Centro de operaciones Tiempo real después de las horas Pre-mercado Noticias Resumen de las cotizaciones Resumen Cotizaciones interactivas Configuración predeterminada Tenga en cuenta que una vez que haga su selección, se aplicará a todas las futuras visitas a NASDAQ. Si, en cualquier momento, está interesado en volver a nuestra configuración predeterminada, seleccione Ajuste predeterminado anterior. Si tiene alguna pregunta o algún problema al cambiar la configuración predeterminada, envíe un correo electrónico a isfeedbacknasdaq. Confirme su selección: Ha seleccionado cambiar su configuración predeterminada para la Búsqueda de cotizaciones. Ahora será su página de destino predeterminada a menos que cambie de nuevo la configuración o elimine las cookies. ¿Está seguro de que desea cambiar la configuración? Tenemos un favor que pedir. Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que has llegado a esperar de nosotros. Opciones de inversión: mejores opciones para su cartera Fuente de la imagen: Getty Images. Tradicional y Roth IRAs se puede resumir con una sola palabra: la libertad. Cuando los planes 401 (k) a menudo se limitan a un puñado de opciones de inversión, puede usar un IRA para invertir en todo, desde acciones individuales a fondos mutuos y ETFs. Pero toda esta libertad significa que usted estará en el asiento de los conductores su hasta usted cómo invertir su IRA. Éstos son algunos grandes opciones para los inversores que están desconcertados por las muchas opciones en su IRA. Fije y olvide los fondos para un IRA No tiene mucho tiempo No está solo. La industria de fondos reconoce que la mayoría de la gente no quiere pasar el tiempo manejando sus cuentas. Si te encuentras priorizando la conveniencia y la facilidad sobre el costo, entonces los fondos de fecha objetivo pueden ser para ti. Los fondos de fecha objetivo están diseñados para tomar el duro trabajo de administrar una cuenta de jubilación. Todo lo que tienes que hacer es elegir un año que mejor corresponda a su fecha de jubilación prevista. Los fondos de fecha objetivo reequilibran automáticamente para que su cuenta cambie lentamente de acciones de mayor riesgo a bonos de menor riesgo. El objetivo es aumentar su inversión rápidamente, mientras que la jubilación es todavía décadas de distancia y, a continuación, para proteger más de su capital de la volatilidad a medida que se acercan al día en que dependerá de él para los ingresos. Como ejemplo, ver cómo Fidelitys Freedom Funds diseñado para 2020 jubilados invertir más conservador que los fondos diseñados para 2050 jubilados. Podría configurar fácilmente inversiones automáticas a través de su cuenta bancaria, establecer el fondo para reinvertir automáticamente las distribuciones (el equivalente de fondos de dividendos) y olvidar que la cuenta existe. Es realmente tan simple. El inversor ideal: los fondos de fecha objetivo son los mejores para las personas que están recién comenzando. Sus gastos más altos pueden equivaler a un error de redondeo en 10.000 o 20.000 cuentas, pero los inversores con saldos más grandes tendrán más dificultades para justificar los gastos adicionales. Los fondos de fecha objetivo tenían tasas de gasto promedio de alrededor de 0,55 en 2015, haciéndolas más caras que las opciones menos convenientes. Fondos baratos y diversificados Los inversionistas que desean una amplia diversificación a bajo costo harían bien en considerar los fondos de índice. Los fondos de índice evitan la gestión activa y, en cambio, pasan de forma pasiva un índice manteniendo todas las mismas acciones exactamente en las mismas proporciones. Debido a que los fondos de índice simplemente rastrear un índice de acciones o bonos, no tienen todos los gastos de los analistas de pago y los gerentes de cartera para recoger acciones. La sobrecarga baja permite a los fondos de índice transferir tasas que son aproximadamente 87 inferiores a las de los fondos gestionados activamente. Estos son algunos de los índices más populares que los fondos de pista: SampP 500 - A menudo considerado como el índice de las acciones de EE. UU., el SampP 500 incluye 500 de las mayores empresas que cotizan en los intercambios estadounidenses. Estas empresas representan alrededor de 80 del valor total de la bolsa. Los principales componentes son Apple. Microsoft. Y ExxonMobil. Russell 1000 - Como el SampP 500, este índice es principalmente un índice de gran capitalización. Incluye dos veces más empresas que la SampP 500 y, por lo tanto, se aventura más en acciones de mediana capitalización que el índice SampP 500. El Russell 1000 incluye 92 del mercado de valores de los Estados Unidos por valor de mercado, lo que lo hace más diverso que el SampP 500. Russell 2000 - Este es un índice de pequeña capitalización que incluye las 2000 empresas que no hacen el corte para el Russell 1000 índice. Ampliamente considerado como el índice de la pequeña-tapa, él sostiene 2000 de las compañías más pequeñas en los intercambios americanos. En total, estas 2.000 acciones representan aproximadamente 8 del valor de los mercados bursátiles estadounidenses. Russell 3000 y Índice de Mercado de Valores Total - Estos índices tratan de rastrear la totalidad del mercado invertible, o todas las acciones de los Estados Unidos que son de tamaño práctico para un fondo para celebrar. El Russell 3000 incluye alrededor de 98 de acciones de Estados Unidos por valor de mercado, mientras que el Índice de Mercado de Valores Total incluye acciones que representan 99,9 del valor de los mercados. Lo que excluyen es en gran parte una función de la practicidad: si compraron acciones más pequeñas, entonces los fondos que rastrearon los índices podrían ser los únicos compradores y vendedores en cualquier día dado. La mejor cosa sobre estos índices es que son la base para una serie de fondos de índice basura-baratos. Hay fondos mutuos y fondos cotizados que rastrean estos índices con índices de gastos tan bajos como 0,05 por año, o 0,50 por cada 1.000 invertidos. No es mucho más barato que eso. El inversor ideal: los fondos de índice de bajo costo son grandes para el inversionista consciente de los costos. Theyre ampliamente disponibles y de bajo costo para comprar y mantener, y usted sabe exactamente lo que obtiene con los fondos de índice. De Vanguard a Charles Schwab y Fidelity. Prácticamente todos los principales brokers ofrecen fondos de índice de bajo costo que pueden satisfacer sus necesidades de inversión IRA. Opciones de inversión que reducen el riesgo No se completa ninguna cartera diversificada sin una dosis de bonos. Tan aburrido y tan extranjero como pueden ser, los bonos ayudan a equilibrar el riesgo de las poblaciones. Cuando las existencias suben, los inversionistas pueden tomar un cierto riesgo fuera de la tabla reequilibrando en enlaces. Cuando las existencias caen, las tenencias de bonos se pueden aprovechar para reequilibrar en acciones de menor precio. Usted puede tomar algunos de los bordes de su cartera con algunos fondos de bonos de alta calidad. Una vez más, los fondos de índice son un gran lugar para comenzar. Estos son algunos índices de bonos para considerar el seguimiento: EE. UU. Índice de Bonos Agregados - Este índice es a los bonos de grado de inversión lo que el Índice de Mercado de Valores Total es a las acciones. (Uno de los mejores fondos de bonos de Vanguards en realidad se denomina Índice de Mercado de Bonos Total). Trata de igualar la composición de todo el mercado de bonos. Las devoluciones no serán destructoras de la tierra, pues el gobierno y los bonos respaldados por el gobierno componen cerca de dos tercios del índice. Sin embargo, como reductor de riesgo, el índice de bonos agregados se ha mantenido bien cuando las acciones han tomado un buceo. Índices de bonos a corto plazo - Existen muchos índices de bonos a corto plazo que siguen los bonos gubernamentales y corporativos de grado de inversión. El Fondo de Índice de Obligaciones Corporativas a Corto Plazo de Vanguard sólo invierte en bonos corporativos de corto plazo. Un ETF iShares como el iShares Core 1-5 años USD Bond ETF agrega bonos del gobierno en la mezcla, también. Los fondos de bonos a corto plazo son intrínsecamente más seguros que otros fondos de bonos debido a que sus tenencias maduran más rápido, reduciendo el riesgo de pérdida por incumplimiento, inflación y fluctuaciones de los tipos de interés. El inversor ideal: literalmente todo el mundo. La diversificación mediante la tenencia de acciones y bonos ha sido anunciada como el único almuerzo gratis en la inversión. Aunque es cierto que las carteras de 100 acciones históricamente han proporcionado rendimientos más altos que las carteras que incluyen bonos, los bonos reducen en gran medida la volatilidad (altibajos) sin renunciar mucho a la reducción de los rendimientos. Los honorarios son especialmente importantes con los fondos de bonos. Ya que los bonos tienen un rendimiento esperado mucho menor que las acciones. Fondos para una cartera de ingresos Los inversores a menudo utilizan la libertad que un IRA permite emplear estilos de inversión específicos. La inversión en dividendos ha sido especialmente popular. Algunos fondos mutuos de dividendos podrían despertar su interés debido a su capacidad de generar ingresos que se aproxima aproximadamente a los ingresos que obtendrá de los bonos, con todos los potenciales altibajos de las acciones. Los fondos de dividendos tienden a concentrarse en las acciones establecidas, de primer orden, para obtener rendimientos superiores al promedio del mercado bursátil. Algunos de los fondos de inversión de alto rendimiento con mejor desempeño se encuentran en la tabla a continuación. Más de 180 acciones con historiales de aumento de dividendos y probable crecimiento futuro de dividendos Fuente: The Vanguard Group, Columbia Threadneedle. No ir por la borda, sin embargo. Las acciones de dividendos son aún acciones, y no deberían ser utilizados como un sustituto de los bonos. Después de todo, las acciones de dividendos caen con fuerza en las recesiones, al igual que las acciones que no pagan dividendos. Pero para los inversores que quieren generar un poco más de rendimiento de sus carteras, los fondos de dividendos activos y pasivos de bajo costo pueden ser una buena manera de hacer eso. El inversor ideal: los fondos de dividendos pueden ser una buena inversión para las personas que quieren agregar un poco más de rendimiento a su cartera sin tomar riesgos innecesariamente altos. Como regla general, un rendimiento mucho mayor que dos veces el promedio del mercado (actualmente alrededor de 2) debe ser visto como un indicador rojo: El fondo puede estar asumiendo un riesgo extraordinario o distribuir distribuciones que son insostenibles. Una empresa que te gusta Incluso si eres un inversor sin manos que prefiere a los fondos propios en lugar de acciones individuales, creo que todo el mundo debe tener algo en su cartera que refleja quiénes son o lo que disfrutan. Usted no tiene que ir por la borda - incluso una sola parte en una compañía hará. Considéralo una inversión educativa. Comprométete a mantenerlo durante años, quizás para siempre. Ya sea que va a ser el mundo de las mejores acciones de rendimiento o se dirige directamente al tribunal de bancarrota, lo que aprende fácilmente superará las ganancias o pérdidas financieras. Usted puede aprender que las oscilaciones de precios del día a día no significan todo eso, o que los accionistas tienen importantes responsabilidades como propietarios. Usted puede aprender que cómo un negocio en particular gana dinero es muy diferente de cómo los consumidores piensan que lo hace. Pero lo más importante, no importa cuán insignificante su inversión en acciones individuales puede ser, tendrá algo para raíz. Jordania Wathen no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool posee acciones de Apple y recomienda. The Motley Fool posee acciones de ExxonMobil y Microsoft y tiene las siguientes opciones: largo de enero de 2018 90 llamadas a Apple y corto de enero de 2018 95 llamadas a Apple. Pruebe cualquiera de nuestros servicios de boletín Foolish gratis durante 30 días. Tontos no todos pueden tener las mismas opiniones, pero todos creemos que teniendo en cuenta una amplia gama de ideas nos hace mejores inversores. Motley Fool tiene una política de divulgación.