Estrategias De Gestión De Dinero Para El Día

GESTIÓN DE DINERO Presentado por TradingFromMainStreet Aquí hay algunas citas de algunos grandes inversores y comerciantes: 8226quotI no ha conocido a un técnico rica - Jim Rogers. Siempre me río de la gente que dice que nunca he conocido a un técnico rico. Me encanta que sea una respuesta tan arrogante y absurda. Utilicé los fundamentos durante 9 años y me enriquecieron como técnico - Mary Schwartz. 8226 "Diversifique sus inversiones" - John Templeton. La diversificación es una cobertura para la ignorancia - William ONeil. 8226 quotDot bottom fishquot - Peter Lynch. Bernard Baruch 8226 quotMaybe la tendencia es su amigo por unos minutos en Chicago, pero en su mayor parte rara vez es una manera de obtener richquot - Jim Rogers. Creo que el mejor dinero se hace en las vueltas del mercado. Todo el mundo dice que usted se mata tratando de recoger tops y fondos y hacer todo su dinero jugando la tendencia en el medio. Bueno, durante doce años he estado perdiendo la carne en el medio, pero he hecho un montón de dinero en tops y bottoms. quot - Paul Tudor Jones. Así que aquí tenemos un grupo de chicos que colectivamente han tomado miles de millones de dólares fuera del mercado y que no están de acuerdo en una maldita cosa con respecto a cómo hacer dinero. Ni uno. Entonces, ¿qué es una persona para hacer ¿Hay algo que hacer de acuerdo en Sólo uno: 8226 Mi asesoramiento básico es no perder moneyquot - Jim Rogers. 8226 QuotIm más preocupado por controlar la desventaja. Aprenda a tomar las pérdidas. Lo más importante de ganar dinero es no dejar que sus pérdidas se salgan de la mano. - Marty Schwartz. Siempre estoy pensando en perder dinero en lugar de ganar dinero. No se centran en ganar dinero, se centran en proteger lo que hasquot - Paul Tudor Jones. 8226 quotRule número uno de invertir nunca es perder dinero. Regla número dos nunca se olvide de la regla número 1 - Warren Buffet. Realmente hay muchas formas de ganar dinero en el mercado. Hay toneladas de seminarios que usted puede pagar para que le diga quotHow que hice 1 katrillion dólares en el mercado de valores y su hermana libro quotHow I Double mi dinero Cada Hourquot está disponible en muchas formas diferentes también por sólo 29.95. Todo esto le dirá algunos patrones que funcionarán a veces y no los demás. Algunos podrían tener que ir mucho tiempo con Jimmy Rogers, mientras que otros lo van a hacer con Bernard Baruch, pero cuando se llega hasta él la parte más crítica de ganar dinero, no está perdiendo mucho. Tu siempre va a tomar paradas y perder algunas. Pero usted no quiere perder mucho, porque usted no hará un penique mañana si usted va a romper hoy. Uno de los errores más comunes que los comerciantes harán es el de quotrisking todo el wadquot. No hay una manera más rápida de que le sucedan cosas malas que hacer esto. Se han hecho estudios que sugieren que el riesgo más alto en cualquier comercio es 2. Y la mayoría de los profesionales le dirá que es demasiado y que el riesgo de 1/4 a 1 en cada comercio. La idea aquí es que nadie negocia va a realmente efecto de cualquier manera. Usted no va a hacerse rico, pero su también no va a tener que vender la casa, como ha sucedido a la gente. Otro beneficio de las posiciones pequeñas es que le permite una cierta libertad de la preocupación. Si usted está arriesgando una cantidad bastante pequeña, su no va a sacudirse. Youre también no va a encontrarse en una posición donde usted dice questShesh, no puedo perder este moneyquot mucho y convertir el mal comercio en una inversión terrible. Por lo tanto, si usted es serio acerca de esto, si desea hacerlo a largo plazo que practicará el control de sonido de dinero. Antes de entrar en un comercio, lo primero que debe preguntarse es cuánto me arriesgo aquí porque, recuerde que mientras estamos aquí para ganar dinero, no haremos ningún si vamos a la quiebra. La clave para no ir a la quiebra es respetar el riesgo, tomar posiciones pequeñas que no le permiten soplar. Siempre debe tener en cuenta que en el comercio sólo están jugando las probabilidades. Usted puede tener una configuración que es correcta 75 de la época, pero cada comercio es un evento al azar. No tiene en cuenta el último comercio. Si usted tiene un sistema de 75, todavía puede estar equivocado 10 veces en una fila, y si el comercio por cualquier cantidad de tiempo que sucederá. Una vez pensé que tenía una manera infalible de ganar dinero en la ruleta. Apuesto a negro y rojo. Me sentaba a la mesa, y después de que la pelota hubiera aterrizado en negro o rojo 5 veces seguidas empezaría a apostar en el color opuesto (así que si fuera 5 rojos seguidos empezaría a apostar en negro) Entonces , Si estuviera equivocado, iría adelante y doblaría hacia abajo, lo que significa que si mi apuesta inicial es 1, la próxima vez seré 2, luego 4, luego 8, luego 16 ect. Eventualmente yo ganaría, y saldría 1 delante. Así que tengo 13 años y realmente pienso que tengo el Santo Grial. Si es tan fácil para un niño de 13 años de averiguar, ¿por qué es que todos los casinos no están fuera del negocio y todos somos millonarios Simple. No funciona. Si estamos volteando las monedas, las cabezas tienen 50 posibilidades de subir en cada rollo, y también las colas. Pero cada flip es independiente de la última. El último lanzamiento de monedas no tiene nada que ver con el anterior. Es un suceso al azar. Hay cierta probabilidad de que las cabezas ocurrirán en este rollo, o que las colas lo harán. Pero cuál de ellos es el que surge es una ocurrencia aleatoria. Cada vez que tirar una moneda es un tirón de una moneda entre los miles de millones de veces las monedas se han volteado. Ése es porqué usted puede rodar 100 cabezas en una fila si usted lo hace bastante tiempo. Es por eso que la primera vez que jugué a la ruleta negra apareció 19 veces seguidas y fui a casa derrotada. El comercio es el mismo. Tenemos un cierto porcentaje de nuestros oficios que funcionará, y un cierto porcentaje que no lo hará. Pero su próximo comercio no tiene nada que ver con el último. Así que incluso si usted tiene el método más exacto del mundo, con el tiempo usted se rompió si no practica la buena gestión del dinero y el control de riesgos. Así que ahora que todos entendemos por qué la gestión del dinero y el control de riesgos son muy importantes permite cubrir exactamente cómo aplicar estas reglas a su comercio. Como dije antes, usted shouldnt nunca riesgo más de 2 de su cuenta en un comercio. Pero, como también he dicho, eso es un poco mucho para la mayoría de la gente y estoy en ese grupo de la mayoría de la gente. Me gusta mantener mi riesgo a alrededor de 1. Así que permite centrar nuestra atención en arriesgar 1 de su cuenta en un comercio. Por el bien de este ejemplo permite suponer que tiene un tamaño de cuenta muy promedio, 25.000: Digamos que está escaneando esta noche y se encuentra con XYZ que parece que podría ser un gran swingtrade comprar si se negocia a 15 3/16. El mínimo del día anterior es de 14 1/2. Esto significa que usted colocará su parada en 14 7/16, arriesgando 3/4 de un punto en este comercio. Suponiendo una cuenta de 25.000 operaciones que puede perder hasta 250 por comercio. Utilizará este número para determinar cuántas acciones puede comprar, que en este caso es hasta, pero no más de 333. La mayoría de la gente no le gusta hacer lotes impares, por lo que redondear a 300. Nunca redondear porque entonces usted Lanzar el control de riesgos por la ventana. Déjame dejarte con unas cuantas citas más sobre el control de riesgos: Si tienes un enfoque que gana dinero, entonces la administración del dinero puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso. Trato de ser conservador en mi gestión de riesgos. Quiero asegurarme que estaré cerca para jugar mañana. El control de riesgos es esencial. - Monroe Trout 8226 si usted personaliza las pérdidas, no puede trade. quot - Bruce Kovner 8226 quotLos mejores comerciantes no tienen ego. Tienes que tragar tu orgullo y salir de las pérdidas. quot - Tom Baldwin 8226 nunca puede arriesgar más de 1 de su capital total en cualquier comercio. Al arriesgarme, soy indiferente a cualquier comercio individual. Mantener su riesgo pequeño y constante es absolutamente crítico. Larry Hite. Si bien todos estos tipos tienen diferentes métodos para ganar dinero, cada uno de ellos está de acuerdo en que el control de riesgos es el aspecto más importante del comercio. Estos individuos son los mejores del mundo y lo único en lo que están de acuerdo es el control de riesgos. Piénsalo. Copyright copy2003 TadingFromMainStreetMoney Management Ponga a dos operadores de novatos delante de la pantalla, proporcione su mejor configuración de alta probabilidad, y por buena medida, haga que cada uno tome el lado opuesto del oficio. Más que probable, ambos terminarán perdiendo dinero. Sin embargo, si usted toma dos pros y los hace negociar en la dirección opuesta de uno a, con bastante frecuencia ambos comerciantes vendrán para arriba hacer el dinero - a pesar de la contradicción aparente de la premisa. Cuál es la diferencia Cuál es el factor más importante que separa a los comerciantes experimentados de los aficionados La respuesta es la gestión del dinero. Al igual que la dieta y el trabajo, la gestión del dinero es algo que la mayoría de los comerciantes pagar el labio de servicio, pero poca práctica en la vida real. La razón es simple: al igual que comer sano y mantenerse en forma, la gestión del dinero puede parecer una actividad pesada y desagradable. Obliga a los comerciantes a monitorear constantemente sus posiciones y tomar las pérdidas necesarias, y pocas personas les gusta hacer eso. Sin embargo, como demuestra la Figura 1, la pérdida es crucial para el éxito comercial a largo plazo. Cantidad de Patrimonio perdido Cantidad de Rentabilidad Necesaria para Restaurar el Valor de Patrimonio Original Figura 1 - Esta tabla muestra lo difícil que es recuperarse de una pérdida debilitante. Tenga en cuenta que un comerciante tendría que ganar 100 en su capital - una hazaña lograda por menos de 1 de los comerciantes de todo el mundo - sólo para romper incluso en una cuenta con una pérdida de 50. A los 75 años, el comerciante debe cuadruplicar su cuenta sólo para traerla de vuelta a su patrimonio original - verdaderamente una tarea hercúlea La gran aunque la mayoría de los comerciantes están familiarizados con las cifras anteriores, son inevitablemente ignorados. Libros de comercio están llenas de historias de los comerciantes perder uno, dos, incluso cinco años de ganancias en un solo comercio ido terriblemente mal. Típicamente, la pérdida del fugitivo es un resultado de la gerencia descuidada del dinero, sin paradas duras y porciones de bajas medias en los largos y las subidas del promedio en los cortocircuitos. Sobre todo, la pérdida del fugitivo se debe simplemente a una pérdida de disciplina. La mayoría de los comerciantes comienzan su carrera comercial, consciente o inconscientemente, visualizando The Big One - el único comercio que les hará millones y les permitirá jubilarse joven y vivir sin preocupaciones por el resto de sus vidas. En la divisa, esta fantasía se ve reforzada por el folclore de los mercados. ¿Quién puede olvidar el momento en que George Soros rompió el Banco de Inglaterra por cortocircuito de la libra y se fue con un fresco de 1 billón de beneficios en un solo día Pero la dura verdad fría para la mayoría de los comerciantes al por menor es que, La mayoría de los comerciantes son víctimas de una sola gran pérdida que puede eliminarlos del juego para siempre. Aprendizaje de lecciones difíciles Los comerciantes pueden evitar este destino mediante el control de sus riesgos a través de detener las pérdidas. En el famoso libro de Jack Schwagers Market Wizards (1989), el comerciante de día y seguidor de tendencias Larry Hite ofrece este consejo práctico: Nunca arriesgue más de 1 de la equidad total en cualquier comercio. Por sólo arriesgarse 1, soy indiferente a cualquier comercio individual. Este es un enfoque muy bueno. Un comerciante puede estar equivocado 20 veces en una fila y todavía tiene 80 de su capital a la izquierda. La realidad es que muy pocos comerciantes tienen la disciplina para practicar este método de forma coherente. No a diferencia de un niño que aprende a no tocar una estufa caliente sólo después de ser quemado una o dos veces, la mayoría de los comerciantes sólo pueden absorber las lecciones de la disciplina de riesgo a través de la dura experiencia de pérdida monetaria. Esta es la razón más importante por qué los comerciantes deben utilizar sólo su capital especulativo al entrar en el mercado de divisas. Cuando los principiantes preguntan cuánto dinero deben comenzar a comerciar con, un comerciante experimentado dice: Elija un número que no afectará materialmente su vida si usted lo pierde completamente. Ahora subdividir ese número por cinco, porque sus primeros intentos en el comercio muy probablemente terminan en golpe hacia fuera. Esto también es un consejo muy sabio, y vale la pena seguir para cualquiera que esté considerando la negociación de divisas. Estilos de gestión de dinero En términos generales, hay dos maneras de practicar la gestión de dinero exitosa. Un comerciante puede tomar muchas pequeñas paradas frecuentes y tratar de cosechar los beneficios de los pocos grandes oficios ganadores, o un comerciante puede optar por muchas pequeñas ganancias como la ardilla y tomar paradas poco frecuentes, pero grandes en la esperanza de los beneficios pequeños superan a la Pocas pérdidas grandes. El primer método genera muchos casos menores de dolor psicológico, pero produce algunos momentos mayores de éxtasis. Por otro lado, la segunda estrategia ofrece muchos ejemplos menores de alegría, pero a expensas de experimentar algunos golpes psicológicos muy desagradables. Con este enfoque de gran alcance, no es raro perder una semana o incluso un mes de ganancias en uno o dos oficios. En gran medida, el método que elija depende de su personalidad, es parte del proceso de descubrimiento para cada comerciante. Uno de los grandes beneficios del mercado de divisas es que puede acomodar ambos estilos por igual, sin ningún costo adicional para el comerciante minorista. Dado que la divisa es un mercado basado en spread, el costo de cada transacción es el mismo, independientemente del tamaño de cualquier posición de comerciantes dada. Por ejemplo, en EUR / USD, la mayoría de los comerciantes se encontraría con un spread de 3 pips igual al costo de 3/100 th de 1 de la posición subyacente. Este costo será uniforme, en términos porcentuales, si el comerciante quiere negociar en lotes de 100 unidades o en lotes de un millón de unidades de la moneda. Por ejemplo, si el comerciante quería utilizar lotes de 10.000 unidades, el spread sería de 3, pero para el mismo comercio utilizando sólo lotes de 100 unidades, el spread sería de apenas 0.03. En contraste con el mercado de valores donde, por ejemplo, una comisión sobre 100 acciones o 1.000 acciones de una acción 20 puede fijarse en 40, lo que hace que el costo efectivo de la transacción 2 en el caso de 100 acciones, pero sólo 0,2 en el caso de 1.000 acciones. Este tipo de variabilidad hace que sea muy difícil para los pequeños comerciantes en el mercado de acciones a escalar en posiciones, como las comisiones pesadamente sesgar los costos contra ellos. Sin embargo, los comerciantes de divisas tienen el beneficio de la fijación de precios uniforme y puede practicar cualquier estilo de gestión de dinero que elijan sin preocupación por los costos de transacción variable. Cuatro tipos de paradas Una vez que esté listo para operar con un enfoque serio para la administración del dinero y la cantidad adecuada de capital se asigna a su cuenta, hay cuatro tipos de paradas que puede considerar. 1. Equity Stop - Esta es la más simple de todas las paradas. El comerciante arriesga sólo una cantidad predeterminada de su cuenta en una sola operación. Una métrica común es el riesgo 2 de la cuenta en cualquier comercio dado. En una hipotética cuenta de 10.000 operaciones, un comerciante podría arriesgar 200, o unos 200 puntos, en un mini lote (10.000 unidades) de EUR / USD, o sólo 20 puntos en un lote estándar de 100.000 unidades. Los comerciantes agresivos pueden considerar el uso de 5 paradas de equidad, pero tenga en cuenta que esta cantidad se considera generalmente como el límite superior de la gestión del dinero prudente porque 10 operaciones consecutivas erróneas reduciría la cuenta en 50. Una crítica fuerte de la parada de equidad es que coloca Un punto de salida arbitraria en una posición de comerciantes. El comercio se liquida no como resultado de una respuesta lógica a la acción de precio del mercado, sino más bien para satisfacer los controles de riesgo internos de los comerciantes. 2. Chart Stop - El análisis técnico puede generar miles de paradas posibles, impulsadas por la acción de los precios de las cartas o por varias señales de indicadores técnicos. Comerciantes tecnológicamente orientados como para combinar estos puntos de salida con las normas de parada de capital estándar para formular las paradas de gráficos. Un ejemplo clásico de una parada de gráfico es el punto de swing alta / baja. En la figura 2, un comerciante con nuestra hipotética cuenta de 10.000 utilizando la parada de gráficos podría vender un mini lote arriesgando 150 puntos, o alrededor de 1,5 de la cuenta. 3. Parada de volatilidad: una versión más sofisticada de la parada de gráficos utiliza la volatilidad en lugar de la acción de precio para establecer parámetros de riesgo. La idea es que en un entorno de alta volatilidad, cuando los precios atraviesan amplias gamas, el comerciante necesita adaptarse a las condiciones actuales y permitir a la posición más espacio para el riesgo para evitar ser detenido por el ruido intracomunitario. Lo contrario es válido para un entorno de baja volatilidad, en el que los parámetros de riesgo tendrían que ser comprimidos. Una manera fácil de medir la volatilidad es a través del uso de bandas de Bollinger. Que utilizan la desviación estándar para medir la varianza en el precio. Las Figuras 3 y 4 muestran una alta volatilidad y una parada de baja volatilidad con Bandas de Bollinger. En la Figura 3, la parada de la volatilidad también permite al comerciante utilizar un enfoque de escala para lograr un mejor precio combinado y un punto de equilibrio más rápido. Tenga en cuenta que la exposición al riesgo total de la posición no debe exceder 2 de la cuenta por lo tanto, es fundamental que el comerciante utilice lotes más pequeños para dimensionar adecuadamente su riesgo acumulativo en el comercio. 4. Margin Stop - Esta es quizá la más heterodoxa de todas las estrategias de gestión de dinero, pero puede ser un método eficaz en el mercado de divisas, si se utiliza de manera juiciosa. A diferencia de los mercados basados ​​en el intercambio, los mercados de divisas operan las 24 horas del día. Por lo tanto, los comerciantes de divisas pueden liquidar sus posiciones de los clientes casi tan pronto como desencadenar una llamada de margen. Por esta razón, los clientes de divisas raramente están en peligro de generar un saldo negativo en su cuenta, ya que las computadoras cierran automáticamente todas las posiciones. Esta estrategia de gestión del dinero requiere que el comerciante subdivida su capital en 10 partes iguales. En nuestro ejemplo original de 10.000, el comerciante abriría la cuenta con un distribuidor de divisas, pero sólo alambre 1.000 en lugar de 10.000, dejando a los otros 9.000 en su cuenta bancaria. La mayoría de los distribuidores de divisas ofrecen un apalancamiento de 100: 1, por lo que un depósito de 1.000 permitiría al comerciante controlar un lote estándar de 100.000 unidades. Sin embargo, incluso un movimiento de 1 punto contra el comerciante provocaría una llamada de margen (ya que 1,000 es el mínimo que el distribuidor requiere). Por lo tanto, dependiendo de la tolerancia de riesgo de los comerciantes, él o ella puede optar por el comercio de una posición de lote de 50.000 unidades, lo que le permite a él o su habitación por casi 100 puntos (en un lote de 50.000 el distribuidor requiere 500 margen, por lo que 1000 100 puntos de pérdida 50.000 lote 500). Independientemente de la cantidad de apalancamiento que el comerciante asumiera, este análisis controlado de su capital especulativo impediría que el comerciante explotara su cuenta en un solo comercio y le permitiría tomar muchos cambios en un set potencialmente rentable Sin la preocupación o cuidado de establecer paradas manuales. Para los comerciantes que les gusta practicar el tener un montón, apuesta un estilo de manojo, este enfoque puede ser muy interesante. Conclusión Como puede ver, la gestión del dinero en forex es tan flexible y tan variada como el mercado en sí. La única regla universal es que todos los comerciantes en este mercado deben practicar alguna forma de ella para tener éxito. Para más información, véase Vadear en el mercado de divisas. Introducción en Forex y una introducción en el mercado Forex. Gestión de dinero en 17 pasos Los comerciantes me preguntan todo el tiempo acerca de lo que mis estrategias de gestión de dinero son. La buena noticia es que para la mayoría de los comerciantes, la gestión del dinero puede ser una cuestión de sentido común en lugar de ciencia de cohetes. A continuación se presentan algunas pautas generales que deben ayudar a su éxito comercial a largo plazo. 1. Riesgo sólo un pequeño porcentaje del capital total en cada operación, preferiblemente no más de 2 de su valor de cartera. Sé de dos comerciantes que han estado negociando activamente por más de 15 años, los cuales han acumulado pequeñas fortunas durante este tiempo. De hecho, ambos han pagado por sus casas de ensueño con dinero en efectivo de sus cuentas comerciales. Me sorprendió descubrir que rara vez se negocia más de 1.000 acciones y el otro raramente negocia más de dos o tres contratos de futuros a la vez. Ambos usan paradas extremadamente ajustadas y tienen un riesgo menor a 1 por operación. Haga clic aquí para pedir su copia de The VXX Trend siguiente estrategia hoy y ser uno de los primeros comerciantes para utilizar estas estrategias únicas. Esta guía te hará un comerciante mejor y más poderoso. 2. Limite su riesgo total de cartera a 20. En otras palabras, si usted fue detenido en cada posición abierta en su cuenta al mismo tiempo, aún conservaría 80 de su capital comercial original. 3. Mantenga su relación de recompensa a riesgo en un mínimo de 2: 1, y preferiblemente 3: 1 o superior. En otras palabras, si usted está arriesgando un punto en cada comercio, usted debe estar haciendo, en promedio, al menos 2 puntos. Un sistema de futuros SampP que vi hace poco lo contrario: Arriesgó 3 puntos para hacer sólo 1. Es decir, para cada comercio perder, se tomó 3 ganadores compensar por ello. La primera reducción (cadena de pérdidas) borraría todo el dinero del comerciante. 4. Sea realista sobre la cantidad de riesgo requerida para negociar correctamente un mercado dado. Por ejemplo, don8217t cree que sólo se arriesga una pequeña cantidad si usted está negociando posición (la celebración de la noche a la mañana) en un stock de tecnología de alto vuelo o un mercado altamente apalancado y volátil como los futuros SampP. 5. Comprender la volatilidad del mercado que está negociando y ajustar el tamaño de la posición en consecuencia. Es decir, tome posiciones más pequeñas en acciones y futuros más volátiles. Además, tenga en cuenta que la volatilidad está cambiando constantemente a medida que los mercados se calientan y se enfrían. Nunca agregue a 8220average down8221 una posición perdedora 6. Comprenda la correlación de posición. Si usted es el aceite de calefacción largo, petróleo crudo y gas sin plomo, en realidad no tiene tres posiciones. Debido a que estos mercados están tan altamente correlacionados (lo que significa que sus movimientos de precios son muy similares), realmente tiene una posición en la energía con tres veces el riesgo de una sola posición. Sería esencialmente el mismo que el comercio de tres crudo, tres de calefacción de petróleo, o tres contratos de gas sin plomo. 7. Bloquear al menos una parte de los beneficios inesperados. Si tienes la suerte de atrapar un movimiento sustancial en un corto período de tiempo, liquidar al menos parte de su posición. Esto es especialmente cierto para el comercio a corto plazo, para el cual grandes ganancias son pocas y distantes entre sí. 8. Cuanto más activo es un comerciante que usted es, menos debe arriesgar por el comercio. Obviamente, si usted está haciendo docenas de oficios al día usted puede darse el lujo de arriesgar incluso 2 por el comercio 8211un día realmente mal podría prácticamente limpiarlo. Los comerciantes a largo plazo que pueden hacer de tres a cuatro operaciones al año podrían arriesgar más, por ejemplo, 3-5 por comercio. Independientemente de lo activo que esté, limite el riesgo total de la cartera a 20 (regla 2). 9. Asegúrese de que está adecuadamente capitalizado. No hay 8220Holy Grail8221 en el comercio. Sin embargo, si hubiera uno, creo que sería tener suficiente dinero para el comercio y tomar pequeños riesgos. Estos principios le ayudan a sobrevivir el tiempo suficiente para prosperar. Sé de muchos comerciantes exitosos que aniquilaron pequeñas cuentas temprano en sus carreras. Fue sólo hasta que se convirtió adecuadamente capitalizado y tomó riesgos razonables que sobrevivieron como comerciantes a largo plazo. Este punto se puede ilustrar mejor mediante el análisis de sistemas mecánicos (señales generadas por ordenador que son 100 objetivos). Supongamos que el sistema tiene una reducción histórica de 10.000. Ahorrar hasta el mínimo y comenzar a operar el sistema. Casi inmediatamente se encuentra con una cadena de pérdidas que borra su cuenta. El sistema entonces comienza a trabajar de nuevo como usted mira en la frustración en las líneas laterales. A continuación, guardar hasta el mínimo y comenzar a operar el sistema de nuevo. A continuación, pasa a través de otra reducción y una vez más limpia su cuenta. Su 8220failure8221 no tuvo nada que ver con usted o su sistema. Sólo fue el resultado de no ser adecuadamente capitalizado. En realidad, debe prepararse para una reducción de por lo menos dos veces el tamaño indicado en las pruebas históricas (y los beneficios son aproximadamente la mitad de la cantidad indicada en las pruebas). En el ejemplo anterior, usted desea tener al menos 20.000 en su cuenta de comercio, y lo más probable es que más. Si usted hubiera comenzado con tres a cinco veces la reducción histórica, (30.000 a 50.000) usted habría podido resistir los drawsdown y hacer realmente el dinero. 10. Nunca añadir a 8220average down8221 una posición perdedora. Si usted está equivocado, admítelo y salga. Dos errores no hacen un acierto. 11. Evite pyramiding completamente o solamente pirámide correctamente. Por 8220 propiamente, 8221 me refiero sólo a añadir a las posiciones rentables y establecer la posición más grande en primer lugar. En otras palabras, la posición debe parecerse a una pirámide real. Por ejemplo, si su tamaño de posición total típico en una acción es de 1000 acciones, entonces inicialmente puede comprar 600 acciones, agregar 300 (si la posición inicial es rentable) y luego 100 más a medida que la posición se mueve en su dirección. Además, si hace pirámide, asegúrese de que el riesgo total de la posición esté dentro de las pautas indicadas anteriormente (es decir, 2 en la posición completa, el riesgo total de la cartera no más de 20, etc.). 12. Siempre tiene una parada real en el mercado. 8220Los paros mentales8221 no funcionan. Esfuércese para mantener las cargas máximas entre 20-25 13. Esté dispuesto a tomar el dinero de la mesa como una posición se mueve a su favor 82202-para-1 gestión del dinero18221 es un buen comienzo. Esencialmente, una vez que sus beneficios exceden su riesgo inicial, salga de la mitad de su posición y mueva su parada al punto de equilibrio en el resto de su posición. De esta manera, con la excepción de brechas durante la noche, se le garantiza, en el peor de los casos, un comercio de punto de equilibrio, y todavía tiene el potencial de ganancias en el resto de la posición. 14. Entienda el mercado que está negociando. Esto es especialmente cierto en el comercio de derivados (es decir, opciones, futuros). Sé que un comerciante que estaba haciendo un poco de dinero mediante la venta de opciones de venta hasta que alguien ejerció sus opciones y 8220put8221 las acciones para él. Perdió miles de dólares al día y ni siquiera sabía que esto estaba sucediendo hasta que recibió una llamada de margen de su corredor. 15. Esfuércese por mantener las tiradas máximas entre 20 y 25. Una vez que las tiradas exceden esta cantidad, es cada vez más difícil, si no imposible, recuperarse completamente. La importancia de mantener los drawdowns dentro de la razón fue ilustrada en la primera entrega de esta serie. 16. Esté dispuesto a dejar de negociar y reevaluar los mercados y su metodología cuando se encuentra con una serie de pérdidas. Los mercados siempre estarán allí. Gann dijo que lo mejor en su libro, Cómo hacer ganancias en los productos básicos, publicado hace más de 50 años: 8220 Cuando usted hace de uno a tres oficios que muestran las pérdidas, ya sean grandes o pequeños, algo está mal con usted y no el mercado. Su tendencia puede haber cambiado. Mi regla es salir y esperar. Estudia el motivo de tus pérdidas. Recuerde que nunca perderá dinero al estar fuera del mercado.8221 17. Considere el impacto psicológico de perder dinero. A diferencia de la mayoría de las otras técnicas discutidas aquí, ésta puede ser cuantificada. Obviamente, a nadie le gusta perder dinero. Sin embargo, cada individuo reacciona de manera diferente. Debe preguntarse honestamente: ¿Qué pasaría si pierdo? ¿Tendría un efecto material en mi estilo de vida, en mi familia o en mi bienestar mental? Debería estar dispuesto a aceptar las consecuencias de ser detenido en cualquiera de sus operaciones. Emocionalmente, usted debe estar completamente cómodo con los riesgos que está tomando. El punto principal es que la administración del dinero no tiene que ser ciencia espacial. Todo se reduce a la comprensión del riesgo de la inversión, arriesgando sólo un pequeño porcentaje en cualquier comercio (o enfoque comercial) y mantener la exposición total dentro de la razón. Aunque la lista anterior no es exhaustiva, creo que ayudará a mantenerte fuera de la mayoría de los puntos problemáticos. Aquellos que sobreviven para convertirse en comerciantes exitosos no sólo estudian metodologías para el comercio, sino que también estudian los riesgos asociados con ellos. Le recomiendo encarecidamente que haga lo mismo. En la última entrega de esta serie, cuestionaremos a los comerciantes exitosos acerca de sus ideas sobre la administración adecuada del dinero. Dave Landry es el director de Sentive Trading, una firma de administración de dinero y un director de Harvest Capital Management. El Sr. Landry es el autor de dos libros más vendidos, 8220Dave Landry8217s 10 mejores patrones de Swing Trader y estrategias8221 y 8220Dave Landry en Swing Trading.8221 Su sitio web es davelandry.