Interactivo Corredores De Opciones De Mercado De Fabricación

MarketWatch en Twitter BARRONS lth4gtBarrons en Facebooklt stylequotborder / h4gtltdiv: ninguno padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot datos hrefquotfacebook / barronsonlinequot datos sendquotfalsequot datos layoutquotbuttoncountquot datos widthquot250quot datos-show-facesquotfalsequot datos actionquotrecommendquotgtlt / lth4gtBarrons divgt en Twitterlt / h4gtlta hrefquottwitter / - Follow-buttonquot classquottwitter barronsonlinequot datos-show-countquottruequotgtFollow barronsonlinelt / AGT DJX X del producto en Facebook Producto X en Twitter Momento mágico Interactive Brokers Interactive Brokers Group IBKR ,9471191791633781 Interactive Brokers Group Inc. Nasdaq de Estados Unidos USD 38,37 0,36 ,9471191791633781 / Fecha (1479414411614-0600) / Volumen (retardado 15m). 133643 P / E Ratio capitalización del mercado 26,05767922731601 2584037581.85112 Rentabilidad por dividendo 1.0441138084051163 Rev. por Empleado 1.321.990 Más detalles de la cotización y las noticias raquo IBKR en su valor su cambio de posición corta se especializa en el comercio rápido, automatizado, pero ahora es el momento de comprar y mantener sus acciones ( Ticker: IBKR). Interactive Brokers puede tomar una decisión dentro de los 18 meses que levanta la mayor nube sobre el precio de las acciones de las empresas: su unidad de mercado de Timber Hill. Nada ha sido anunciado, pero hay un sentido en los más altos niveles de la industria de opciones que las oportunidades pueden surgir en cuanto a la comunidad de creación de mercado que lucha que pudiera inducir a Interactive Brokers para tomar una decisión transformadora. La compañía podría comprar un distribuidor que lucha, o de obturación o la privatización de Timber Hill, que Thomas Petterffy - fundador Interactivos, ejecutivo, y el mayor accionista - crearon hace mucho tiempo, cuando era un operador de piso de Valores de Estados Unidos. Aunque Timber Hill representa sólo 20 de Interactive Brokers beneficios antes de impuestos, es la unidad de mercado que define el stock. Los analistas a menudo preguntan Peterffy sobre el destino de Timber Hills, porque quieren ser los primeros en informar lo que sería noticias de movimiento de valores a los clientes. - Yo realmente no sé cómo evolucionarán las cosas, escribió Peterffy en un e-mail a Barrons. Estoy centrado en la intermediación. El espacio de intercambio global, las reglas y las interfaces de más de 100 lugares, está en constante evolución, y para poder ofrecer las mejores ejecuciones debemos estar en la cima de esa tecnología en todo momento. Esto es caro, y compartir ese gasto y experiencia con el creador de mercado debería darnos una ventaja. Peterffy casi seguramente sabe cómo evolucionará la historia. Los mercados de acciones y opciones ahora comercian en gran parte como él anticipó hace 20 años. Sabía que el negocio de mercado maduraría y que podría proporcionarle una última gran contribución al financiar la creación y expansión de Interactive Brokers, el corredor electrónico que ahora ocupa su atención. En años anteriores, Timber Hill contribuyó con 75 de las ganancias de Interactive Brokers. De hecho, el mundo es ahora un diagrama de flujo global para el capital, y la fabricación del mercado es un negocio cada vez más difícil, así como Interactive Brokers está cada vez más ventajosa para beneficiarse de la evolución de los mercados financieros. La firma de corretaje permite a los clientes usar una sola cuenta para negociar divisas, futuros, opciones, acciones, bonos y fondos negociados en bolsa en 20 países, en 100 centros de mercado, en 21 monedas. La tecnología de las firmas, la fijación de precios y el acceso a los mercados se asocian normalmente con inversionistas profesionales y comerciantes como la unidad de mercado de Timber Hill. LA INDUSTRIA DE OPCIONES ve esto como un momento culminante. Las empresas están luchando para ganar dinero, ya que los spreads son un centavo de ancho y la volatilidad del mercado es inexistente, a pesar de las recientes semanas. Miren el mercado de valores, dijo un alto ejecutivo de bolsa. El NYSE pasó de unos pocos centenares de distribuidores a ahora probablemente menos de 10. ¿Podría ocurrir lo mismo con el mercado de opciones? Sí. Interactive Brokers podría surgir como uno de los últimos comerciantes restantes. Si no es así, Interactive Brokers podría dejar el negocio de la creación de mercado, o incluso cambiar la finalidad de la unidad en un fondo de cobertura independiente y hacer a los demás lo que se ha hecho cada vez más a ella por las empresas de negociación algorítmica advenedizos que tienen esencialmente las ventajas de los sistemas de comercio basados ​​en el intercambio Que han existido durante siglos. Así que comprar la acción, recientemente el comercio de poco menos de 16 años, y esperar a ver qué pasa con Timber Hill. Si usted quiere comprar 1.000 acciones, comprar y comprar 500 en lugar de cinco llamadas de 16 de enero de 1,45 que expiran en 2015. quotThomas es famoso por no tener amoríos - con cualquier cosa, quot un gestor de cartera con profundas raíces en la industria de opciones dicho, Pidiendo anonimato por temor a ofender a Peterffy. No tiene nociones románticas de estar en un negocio que no gana dinero. Es por eso que es un multimillonario. Seguridad en el valor Interactive Brokers - asimétrica y Upside Crecimiento en un negocio de franquicia Mayo. Ibkr Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) es una empresa compuesta por dos componentes: la corretaje y la fabricación de mercado. La fabricación del mercado era el negocio original, y utilizaron su tecnología para comenzar a vender servicios del corretaje. Y lo que es una suite de tecnología. Interactive Brokers ha sido consistentemente superior a otros corredores, como lo demuestran sus ganancias de cuota de mercado y cómo constantemente gana premios. Debo revelar que yo personalmente uso IBKRs corretaje para mi cuenta de inversión, y anecdotally lo encuentro tanto superior y más conveniente que las otras opciones disponibles. Otros inversionistas deben sentir la misma manera que han estado creciendo constantemente su base de clientes. Ellos revelan estas métricas mensualmente. En su más reciente informe, señalaron las cuentas de clientes eran un 12 respecto al año anterior, comercios de hasta 17 años, y los préstamos de margen hasta 25. IBKR ha expandido dramáticamente en los mercados internacionales, y más de 55 de sus cuentas están fuera de los EE. UU.. La ventaja competitiva de Interactive Brokers es aún mayor fuera de Estados Unidos, donde los mercados financieros son menos competitivos y las tasas de intermediación son más altas. Esto diversifica los ingresos de las empresas a través de diferentes mercados de acciones y divisas. El mercado que hace negocio es menos rentable que corretaje y no crece. Este negocio tiene una enorme cantidad de capital, lo que proporciona un piso a la baja en su valoración. Las dos empresas se ejecutan y capitalizan por separado. IBKR posee aproximadamente 11,9 de las entidades operativas que ejercen el negocio, lo que implica una valoración de 6,2 mil millones para el negocio a su reciente precio de 15,58. El valor en libros del negocio combinado es de 4,83 millones de dólares, lo que proporciona un piso sobre el stock. El negocio nunca se ha negociado por debajo del valor en libros, poniendo un piso 12.14 en la acción. Los resultados potenciales para IBKR son extremadamente asimétricos. El potencial alcista en el negocio es significativo. Valorar al creador de mercado por su valor en libros da 2,7 mil millones, y es posible que las condiciones del mercado para este negocio mejoren, dándole un rendimiento adecuado y aumentando su valor por encima del libro. Im no atribuyendo valor a esta posibilidad, pero asignando el valor de la opción en las mejoras operacionales al margen del cubo de la seguridad. El negocio de corretaje también tiene una cantidad significativa de exceso de capital, aproximadamente 2.0 mil millones. Esto proporciona una protección significativa a la baja para el negocio de corretaje, pero su valor está realmente determinado por sus ganancias. El segmento de corretaje ganó 111 millones antes de impuestos el año pasado. Anualizándolo y aplicando un 15x P / E al negocio de corretaje, se obtiene una valoración de 6,7 mil millones para el negocio de corretaje. Quince veces las ganancias son muy razonables para un negocio de corretaje donde las ganancias del último trimestre fueron un crecimiento de gt30 año tras año y los márgenes se están expandiendo. Su crecimiento en los clientes está aprovechando sus costos fijos, por lo que el crecimiento de los beneficios está superando el crecimiento de los ingresos. Esto les proporciona un círculo virtuoso en el precio, ya que pueden bajo precio a sus competidores y aún aumentar sus ganancias. Una tasa de crecimiento de 30 y un 15X P / E da una relación de 0,5 PEG, que es otro punto de datos sobre la valoración que es razonable. El valor combinado del negocio bajo estas valuaciones es 9.4 mil millones, o un valor por acción de 23.55. Esta valoración al alza es asimétrica en comparación con la protección a la baja proporcionada por el valor contable, y también hay catalizadores potenciales significativos. IBKR ha hecho dos dividendos especiales en los últimos tres años, y hubo una discusión sobre esa posibilidad en la última conferencia telefónica. Esos anuncios han movido la acción en el pasado, y lo harían otra vez. También hubo discusiones sobre el calendario de una liquidación potencial del negocio de market maker, y que el capital estaría disponible para un dividendo especial en el caso de una liquidación. Otro catalizador potencial es el aumento de las tasas de interés, lo que mejoraría sus ganancias en los saldos de crédito de los clientes y en las garantías en efectivo que mantienen para préstamos de acciones. Dicho esto, si ZIRP continúa, el flujo de fondos hacia las acciones debe seguir impulsando los volúmenes de negociación, dándoles mejoras equilibradas en cualquier entorno macro. En conclusión, IBKR es un largo con asimétrico al revés, el crecimiento continuo significativo en un negocio con una ventaja competitiva, y protegido a la baja. Es un negocio con una franquicia que sigue la primera regla de invertir no perder dinero debido a la protección tangible de la desventaja. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna acción mencionada, pero puedo iniciar una posición larga en IBKR durante las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Leer el artículo completoStock Options Trades Uso de Interactive Brokers Aprenda a colocar llamadas y poner órdenes con el corredor de opciones de calidad, menos costoso en el mundo. 3,7 (: 15), Udemy,,. : 484,. . Helpx. adobe / flash-player. html. , Destello. Destello . Descubra cómo utilizar las mejores opciones de corredor de comercio, Interactive Brokers, para disminuir sus comisiones de opciones y hacer mejores operaciones. Interactive Brokers Group, Inc. fue fundada por su Presidente y CEO Thomas Peterffy. Durante los últimos 38 años, ha crecido internamente para convertirse en una de las principales firmas de valores con más de 5 mil millones en capital. Interactive Brokers conduce sus negocios de comercio de corredores en más de 100 mercados en todo el mundo. En su negocio de agencias de corretaje, IB ofrece servicios de transacción y compensación en línea a comerciantes institucionales y profesionales para un gran número de instrumentos financieros negociados electrónicamente, incluyendo acciones, opciones y más a nivel mundial. Interactive Brokers Group gestiona casi 1.000.000 transacciones diarias. Las plataformas de comercio de IB han sido diseñadas pensando en el operador profesional: Optimice su velocidad y eficiencia con nuestra plataforma Trader Workstation diseñada por el mercado (TWS). Comercio de su cuenta IB en movimiento desde casi cualquier dispositivo móvil con mobileTWS. Utilice nuestro WebTrader basado en HTML, una interfaz sencilla y limpia que funcione desde detrás de un firewall Generar mayores devoluciones Menores comisiones, sin cargos de boleto ni mínimos ni tecnología, software, plataforma o tasas de reporte. Bajas tasas de financiamiento y mayores valores de préstamos en cuentas de margen de cartera de más de 100K. La mejor ejecución de precios La mayoría de los corredores de comercio en contra de sus órdenes o vender a otros para ejecutar que va a comerciar contra ellos. La mala ejecución resultante probablemente le cuesta más que la comisión que usted paga. IB SmartRoutingSM continuamente busca y reroute a los mejores precios disponibles para acciones, opciones y combinaciones. Costes mensuales de los comerciantes frecuentes Barrons calculó los costos mensuales de los clientes en cada uno de los 18 corredores en este ranking de Best Online Broker. Interactive Brokers fue el mejor negocio tanto para el comerciante ocasional y frecuente. Interactive Brokers ha estado construyendo una tecnología comercial que proporciona precios competitivos, velocidad, tamaño, diversidad de productos globales y avanzadas herramientas de trading a sus clientes durante 38 años. Las declaraciones e informes del IB incluyen confirmaciones de comercio en tiempo real, detalles de margen, análisis de costos de transacción, sofisticado análisis de cartera, optimización de impuestos y una variedad de otros informes complementarios. Cómo operar Debe haber completado los tres cursos de Opciones de Energía en Udemy Opciones Comerciales utilizando Corredores Interactivos Tener una buena comprensión de la interfaz IB Saber integrar IB con el software Waves of Profit Trader que buscan el cumplimiento rápido de sus operaciones a precios bajos Traders Que tienen o pueden solicitar y ser aprobados para una cuenta de Interactive Brokers Options Los comerciantes que pueden pagar 2000 anualmente para la plataforma de negociación