Pares De Correlación De Divisas

Uso de las correlaciones de divisas a su favor Para ser un comerciante eficaz, la comprensión de la sensibilidad de su cartera completa a la volatilidad del mercado es importante. Esto es particularmente así cuando el comercio de divisas. Debido a que las monedas se tasan en pares, no hay un solo par de operaciones completamente independiente de las otras. Una vez que usted esté enterado de estas correlaciones y de cómo cambian, usted puede utilizarlas controla su exposición total de las carteras. Definición de la correlación La razón de la interdependencia de los pares de divisas es fácil de ver: si se negocia la libra británica frente al yen japonés (par GBP / JPY ), Por ejemplo, en realidad está negociando un derivado de los pares GBP / USD y USD / JPY por lo tanto, GBP / JPY debe estar algo correlacionado con uno si no ambos de estos pares de divisas. Sin embargo, la interdependencia entre las monedas proviene de más que el simple hecho de que están en parejas. Mientras que algunos pares de divisas se moverán en tándem, otros pares de divisas pueden moverse en direcciones opuestas, que es en esencia el resultado de fuerzas más complejas. La correlación, en el mundo financiero, es la medida estadística de la relación entre dos valores. El coeficiente de correlación oscila entre -1 y 1. Una correlación de 1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la misma dirección 100 del tiempo. Una correlación de -1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la dirección opuesta 100 del tiempo. Una correlación de cero implica que la relación entre los pares de divisas es completamente aleatoria. Lectura de la tabla de correlación Con este conocimiento de correlaciones en mente, veamos las siguientes tablas, cada una mostrando correlaciones entre los pares de divisas principales durante el mes de febrero de 2010. La tabla superior muestra que durante el mes de febrero (un mes) EUR / USD y GBP / USD tuvieron una correlación positiva muy fuerte de 0.95. Esto implica que cuando el par EUR / USD se repita, el GBP / USD también se ha recuperado 95 veces. En los últimos 6 meses, sin embargo, la correlación fue más débil (0,66), pero a largo plazo (1 año) los dos pares de divisas aún tienen una fuerte correlación. Por el contrario, el EUR / USD y el USD / CHF tuvieron una correlación negativa casi perfecta de -1.00. Esto implica que 100 del tiempo, cuando el EUR / USD subió, USD / CHF se vendió. Esta relación se mantiene incluso en periodos más largos, ya que las cifras de correlación se mantienen relativamente estables. Sin embargo, las correlaciones no siempre permanecen estables. Por ejemplo, tome USD / CAD y USD / CHF. Con un coeficiente de 0,95, tuvieron una fuerte correlación positiva en el último año, pero la relación se deterioró significativamente en febrero de 2010 por una serie de razones, incluyendo la subida de los precios del petróleo y la bancarrota del Banco de Canadá. Correlaciones hacen cambios Es claro entonces que las correlaciones cambian, lo que hace que seguir el cambio en las correlaciones sea aún más importante. El sentimiento y los factores económicos globales son muy dinámicos y pueden incluso cambiar diariamente. Las correlaciones fuertes de hoy podrían no estar en línea con la correlación a largo plazo entre dos pares de divisas. Es por eso que echar un vistazo a la correlación de seis meses de seguimiento también es muy importante. Esto proporciona una perspectiva más clara sobre la relación promedio de seis meses entre los dos pares de divisas, que tiende a ser más preciso. Las correlaciones cambian por una variedad de razones, las más comunes de las cuales incluyen políticas monetarias divergentes, una sensibilidad de ciertos pares de divisas a los precios de las materias primas, así como factores económicos y políticos únicos. Esta es una tabla que muestra las correlaciones de seis meses que el EUR / USD comparte con otras parejas: Calcular Correlaciones Usted mismo La mejor manera de mantener la corriente en la dirección y la fuerza de sus parejas de correlación es calcularlas usted mismo. Esto puede sonar difícil, pero en realidad es bastante simple. Para calcular una correlación simple, utilice una hoja de cálculo, como Microsoft Excel. Muchos paquetes gráficos (incluso algunos gratuitos) le permiten descargar precios históricos de divisas diarias, que luego puede transportar a Excel. En Excel, utilice la función de correlación, que es CORREL (rango 1, rango 2). Las lecturas finales de un año, seis, tres y un mes dan la visión más completa de las similitudes y diferencias en la correlación con el tiempo sin embargo, usted puede decidir por sí mismo cuáles o cuantas de estas lecturas desea analizar. Aquí es el proceso de cálculo de correlación revisado paso a paso: 1. Obtenga los datos de precios para sus dos pares de divisas dicen que son GBP / USD y USD / JPY 2. Hacer dos columnas individuales, cada uno etiquetado con uno de estos pares. A continuación, rellene las columnas con los precios diarios anteriores que se produjeron para cada par durante el período de tiempo que está analizando 3. En la parte inferior de una de las columnas, en una ranura vacía, escriba CORREL (4. Resalte todos los datos En una de las columnas de precios debe obtener un rango de celdas en el cuadro de fórmula 5. Escriba la coma 6. Repita los pasos 3-5 para la otra moneda 7. Cierre la fórmula para que se vea CORREL (A1: A50, B1: B50) 8. El número que se produce representa la correlación entre los dos pares de divisas A pesar de que las correlaciones cambian, no es necesario actualizar sus números todos los días, actualizando una vez cada pocas semanas o por lo menos una vez al mes generalmente Una buena idea Cómo utilizarlo para administrar la exposición Ahora que usted sabe cómo calcular las correlaciones, es hora de repasar cómo utilizarlas a su ventaja En primer lugar, pueden ayudarle a evitar entrar en dos posiciones que se cancelan mutuamente, Por ejemplo, al saber que EUR / USD y USD / CHF se mueven en direcciones opuestas casi 100 de tiempo, vería que tener una cartera de largo EUR / USD y largo USD / CHF es lo mismo que tener prácticamente ninguna posición - esto es Verdad porque, como indica la correlación, cuando el EUR / USD se reúne, USD / CHF se someterá a una liquidación. Por otro lado, mantener el EUR / USD largo y el AUD / USD largo o NZD / USD es similar a duplicar en la misma posición, ya que las correlaciones son tan fuertes. (Conozca más en Forex: vadear en el mercado de divisas.) La diversificación es otro factor a considerar. Dado que la correlación EUR / USD y AUD / USD tradicionalmente no es 100 positiva, los comerciantes pueden utilizar estos dos pares para diversificar su riesgo de alguna manera, manteniendo una visión direccional central. Por ejemplo, para expresar una perspectiva bajista en el USD, el comerciante, en lugar de comprar dos lotes del EUR / USD, puede comprar un lote del EUR / USD y un lote del AUD / USD. La correlación imperfecta entre los dos pares de divisas diferentes permite una mayor diversificación y un riesgo marginalmente menor. Además, los bancos centrales de Australia y Europa tienen sesgos de política monetaria diferentes, por lo que en el caso de un rally dólar, el dólar australiano puede ser menos afectado que el euro. o viceversa. Un comerciante puede utilizar también diferentes pip o puntos valores para su ventaja. Consideremos el EUR / USD y el USD / CHF una vez más. Tienen una correlación negativa casi perfecta, pero el valor de un movimiento de pip en el EUR / USD es de 10 para un lote de 100.000 unidades, mientras que el valor de un desplazamiento de pip en USD / CHF es de 9.24 para el mismo número de unidades. Esto implica que los comerciantes pueden usar USD / CHF para cubrir la exposición EUR / USD. Así es como funcionaría el seto: dicen que un comerciante tenía una cartera de un lote EUR / USD corto de 100.000 unidades y un lote corto USD / CHF de 100.000 unidades. Cuando el EUR / USD aumenta por diez pips o puntos, el comerciante estaría abajo 100 en la posición. Sin embargo, dado que USDCHF se mueve frente al EUR / USD, la posición corta de USD / CHF sería rentable, probablemente moviéndose cerca de diez pips más arriba, hasta 92.40. Esto convertiría la pérdida neta de la cartera en -7,60 en lugar de -100. Por supuesto, esta cobertura también significa ganancias más pequeñas en el caso de una fuerte venta de EUR / USD. Pero en el peor de los casos, las pérdidas se hacen relativamente más bajas. Independientemente de si usted está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su punto de vista, es muy importante estar al tanto de la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. Este es un conocimiento poderoso para todos los operadores profesionales que tienen más de un par de divisas en sus cuentas comerciales. Dicho conocimiento ayuda a los comerciantes, diversificar, cubrir o duplicar los beneficios. La línea de fondo Para ser un comerciante eficaz, es importante entender cómo los pares de divisas diferentes se mueven en relación unos con otros para que los comerciantes puedan comprender mejor su exposición. Algunos pares de divisas se mueven en tándem entre sí, mientras que otros pueden ser polos opuestos. Aprender acerca de la correlación de divisas ayuda a los comerciantes a administrar sus carteras de manera más apropiada. Independientemente de su estrategia comercial y si está buscando diversificar sus posiciones o encontrar parejas alternativas para aprovechar su punto de vista, es muy importante tener en cuenta la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes. Correlaciones de divisas Cada celda de las siguientes tablas contiene el coeficiente de correlación para dos pares de divisas (correlaciones de divisas) que se nombran en los campos correspondientes del panel superior e izquierdo. (Para obtener más información, consulte nuestro tutorial de Forex. El coeficiente de correlación mide la proximidad de dos pares de divisas. Si ambos pares se desplazan hacia arriba y hacia abajo en perfecto unísono, su coeficiente de correlación es 1. Si el movimiento de un par no dice nada sobre el movimiento del otro par entonces hay una correlación cero entre estos pares. Si dos pares se mueven en direcciones exactamente opuestas entonces su coeficiente de correlación es -1. Las correlaciones también se dividen en cuatro grupos de acuerdo con su fuerza. Para una fácil visualización, todas las correlaciones de la tabla siguiente se colorean para mostrar su resistencia, como se indica a continuación: Débil (Blanco): el valor absoluto del coeficiente de correlación no supera 0,3 (es decir, puede ser de -0,3 a 0,3). Medio (Gris): el valor absoluto del coeficiente es superior a 0,3 pero inferior a 0,5. Fuerte (Negro): el valor absoluto del coeficiente es mayor que 0,5 pero menor que 0,8. Alto (Rojo): el valor absoluto del coeficiente de correlación es igual o superior a 0,8. Los coeficientes de correlación se calculan utilizando los precios de cierre diarios observados durante los últimos 40 días de negociación (a corto plazo) y los últimos 120 días de negociación (plazo más largo). Estos dos períodos se han elegido entre doscientos posibles períodos de correlación basados ​​en la concordancia entre sus coeficientes de correlación y las fluctuaciones diarias de los precios. Como se puede ver en el simulador de correlación (Nota: Esta calculadora requiere que Flash esté instalado y habilitado en Javascript en su navegador), la correlación real normalmente divergirá más fuerte del valor objetivo cuando se calcula para períodos de tiempo más cortos. Esto hace que sea importante comprobar las correlaciones a corto plazo con las correlaciones a largo plazo, lo que se hace en la tabla REL a continuación. La tabla REL (de quotreliabilityquot) compara las correlaciones a corto y largo plazo y muestra el promedio de ambos coeficientes cuando permanecen cerca para ambos períodos de tiempo. Se cree que si los coeficientes de correlación a corto y largo plazo coinciden, la correlación es más confiable - es más probable que persista en un futuro próximo. Puede comprobar cómo cambian las correlaciones diarias a corto plazo ya largo plazo con el tiempo para los pares de divisas más intercambiados en la página de correlación final (Nota: El tamaño de esta página es de 1,3 Mbs y requiere que tenga Flash instalado y Javascript habilitado en su navegador). La correlación también puede definirse como el grado de similitud (similitud directa cuando la correlación es positiva / semejanza inversa cuando la correlación es negativa) que se puede esperar existir entre patrones de gráficos técnicos (por ejemplo, líneas de tendencia, patrones de precios, candelabros y ondas de Elliott) Dos pares de divisas. Por ejemplo, se puede esperar ver una imagen espectral casi exacta de la línea de tendencia que aparece en el gráfico EUR / USD diario cuando se mira el mismo gráfico de escala de tiempo de USD / CHF (porque la correlación negativa de estos pares es tan alta). Por lo tanto, los coeficientes de correlación diarios que se muestran aquí miden la correspondencia entre los patrones de gráficos intermedios (últimos 120 días) y menores (últimos 40 días) visibles en los gráficos diarios de los pares de divisas para los que se calculan. Esta información será más útil para los comerciantes de posición (manteniendo las posiciones abiertas de un día a pocos días) que dependen principalmente de los estudios de gráfico diario. Si desea calcular correlaciones para otros períodos de tiempo, puede hacerlo en Excel, como se describe en la parte inferior de esta página. Tabla de Correlaciones de Divisas Nota. Lo mejor es diversificarse en aquellos pares de divisas cuya correlación se colorea en Blanco o Gris (con más precaución) en la tabla REL. Puede reducir aún más la lista de candidatos para la diversificación, excluyendo a los pares que han pasado menos tiempo siendo débilmente correlacionados durante los últimos 100 días de negociación - como se muestra en la página de correlaciones finales (suma de los porcentajes de tiempo que el 40- Día y las correlaciones de 120 días se mantuvo débil. Tenga en cuenta: El tamaño de esta página es de 1,3 Mbs y requiere que tenga instalado Flash y Javascript activado en su navegador). Si la correlación está coloreada en rojo para dos pares en la tabla REL se puede utilizar para seleccionar para el comercio sólo ese par que ofrece la entrada con la mayor relación de recompensa a riesgo entre los dos. También puede utilizar esta información para aclarar la imagen técnica (por ejemplo, los recuentos de olas de Elliott) del par de divisas que comercializa mirando el gráfico del otro par de divisas, con el cual está altamente correlacionado. Tutorial de Correlaciones de Excel Puede calcular correlaciones individuales para dos pares de divisas y para cualquier período de tiempo siguiendo estos pasos: Seleccione los pares de divisas que desea analizar. Exporte los datos de precios de cada uno de estos pares desde los gráficos de forex (por ejemplo, Intellicharts) a un archivo de su computadora (el formato habitual para la exportación de datos es CSV). Importe cada archivo en Excel yendo a DatagtImport External DatagtImport Data y apuntando a él. Es posible que tenga que importar los números como texto y luego reemplazar los puntos por comas para que Excel pueda trabajar con los precios como números. Asegúrese de que las fechas de la serie temporal importada estén de acuerdo para cada fila (puede omitir este paso si está trabajando con un solo feed de precios). Elimine las columnas de Abrir, Alto y Bajo. Cambie los nombres de las columnas con los precios de cierre con los nombres de los pares de divisas a los que pertenecen. Utilice la función CORREL para calcular la correlación. Esta función funciona en dos matrices, que serán rangos de la misma duración de los precios de cierre para los dos pares. Simplemente escriba en una de las celdas vacías quotcorrel (quot luego presione el botón quotfxquot junto a la barra de fórmulas y seleccione los dos rangos. La fórmula resultante se verá así - CORREL (A1: A40B1: B40) y calculará el valor de la Coeficiente de correlación entre los pares para el periodo de tiempo elegido. En este ejemplo será de 40 horas, días o semanas dependiendo de la escala de tiempo de las cartas que se analizan. Para calcular la matriz de correlación de cualquier número de pares repetir los pasos anteriores 1 a 3 para cada par Recortar toda la tabla para que los nombres de los pares de divisas se encuentren en la primera fila y los precios de cierre sean sólo para el período de tiempo que desea analizar En lugar de utilizar la función CORREL, vaya a ToolsgtData Analysis. Seleccione quotCorrelationquot de la lista de herramientas de análisis. Pulse el botón al lado de quotInput Rangequot y, a continuación, resalte el contenido de todas las columnas. Consulte la marca junto a quotLabels en First Rowquot. Seleccione el rango de salida seleccionando una celda a la derecha de la mesa. Presione quotOKquot. Nota . Es posible que deba instalar el paquete de análisis de datos de su CD de instalación de Office si no se carga de forma predeterminada. Para instalarlo, vaya a ToolsgtAdd-Ins. A continuación, seleccione Analysis ToolPak y pulse Aceptar para empezar a crear sus correlaciones de divisas matrix. Forex Market Horas Corriente de divisas Algunas monedas tienden a moverse en la misma dirección, algunos mdash en opuesto. Este es un conocimiento poderoso para aquellos que comercian más de un par de divisas. Ayuda a cubrir, diversificar o doblar posiciones rentables. Estadísticamente medidos por el rendimiento, los pares de divisas se dan los llamados coeficientes de correlación de 1 a -1. Una correlación de 1 significa que dos pares de divisas se moverán en la misma dirección 100 del tiempo. Una correlación de -1 significa que se moverán en la dirección opuesta 100 del tiempo. Una correlación de cero significa que no existe relación entre los pares de divisas. La información sobre los coeficientes de correlación actuales se puede encontrar aquí: Tabla de Correlaciones de Divisas. En la página haga clic en FxCorrelations (versión de tabla). El ejemplo de correlación positiva fuerte entre dos pares de divisas es: GBP / USD y EUR / USD. Tienen un coeficiente de correlación de más de 0,90, lo que significa que cuando el EUR / USD sube, el GBP / USD también sube. Una muestra bien conocida de dos pares de divisas en movimiento opuestos es EUR / USD y USD / CHF, tienen un coeficiente muy alto de más de -0,90, lo que significa que se mueven inversamente casi 100 veces. / USD y GBP / USD USD / CHF y USD / JPY AUD / USD y GBP / USD AUD / USD y EUR / USD Los pares inversamente móviles son: EUR / USD y USD / CHF GBP / USD y USD / USD / JPY GBP / USD y USD / CHF AUD / USD y USD / CAD AUD / USD y USD / JPY Cómo un comerciante puede usar esta información 1. Un uso muy simple es evitar oficios que se cancelan mutuamente. Por ejemplo, sabiendo que EUR / USD y USD / CHF se mueven inversamente cerca de la perfección, no habría punto de ir corto en ambas posiciones, ya que eventualmente se cancelan mutuamente (beneficio de la pérdida). 1.a. Sin embargo, existe una estrategia de cobertura de un par de divisas con otro. Vamos a tomar los mismos pares: EUR / USD y USD / CHF. Por ejemplo, un operador ha abierto posiciones largas en ambos pares de divisas. Puesto que se mueven en direcciones opuestas, si EUR / USD está haciendo algunas pérdidas, el otro par irá en beneficio. Por lo tanto, la pérdida total no será tan mala como si fuera sin el segundo comercio de respaldo. Por otro lado, los beneficios aquí no son grandes tampoco. 2. Cuando está confiado, un comerciante puede doblar el tamaño de la posición colocando las mismas órdenes en pares de divisas paralelos (moviéndose en la misma dirección). 3. Otra opción sería diversificar los riesgos en el comercio. Por ejemplo, los pares AUD / USD y EUR / USD tienen el coeficiente de correlación de alrededor de 0.70, lo que significa que los pares se mueven en su mayoría en la misma dirección pero no tan perfectos (lo que es lo que necesitamos aquí). Si decidimos que USD se va a debilitar, por ejemplo, iremos mucho tiempo y colocaremos la mitad de la orden de compra en el par de divisas AUD / USD, y la mitad en EUR / USD. La división de las órdenes conservará las posiciones de los comerciantes de los comicios repentinos perdidosos (saltos repentinos en precio) y como estas monedas no se mueven 100 idénticas un comerciante tendrá un cierto rato de reaccionar adecuadamente. Diferentes políticas monetarias de los bancos de los diferentes países también crean un impacto: cuando una moneda será menos afectada que la otra y por lo tanto se moverá más lento. Buenas operaciones Copyright copy Forexmarkethours Todos los derechos reservados